Анализ финансового состояния страховой организации САО «Росгосстрах-Волгоград».

Соотношение между собственными средствами страховой фирмы и суммой валюты баланса называется коэффициентом автономии или коэффициентом финансовой независимости (Кавт.).

Кавт.=, где

СК – источники собственных и приравненных к ним средств;

Б – валюта баланса.

Чем выше доля собственных средств, то есть чем больше коэффициент автономии, тем выше финансовая устойчивость страховой фирмы. Величину собственного капитала фирмы мы определили ранее, что касается заемных средств, то здесь есть некоторые особенности. К заемным средствам страховой фирмы относятся резервы по страхованию жизни и технические резервы, долгосрочные кредиты банков и займы.

При определении доли заемных средств в источниках средств страховой фирмы и влияние этой доли на платежеспособность необходимо исключить все страховые резервы из этой суммы, то есть раздел III пассива баланса, поскольку привлечение средств для формирования страховых резервов является сущностью деятельности страховой компании, и было бы неправильным определять влияние величины указанных средств на ее устойчивость в совокупности с другими факторами. Поэтому при определении финансовой устойчивости страховой фирмы необходимо рассматривать увеличение доли заемных средств как фактор, ухудшающий ее финансовое состояние.

По фирме «Росгосстрах-Волгоград» коэффициент автономии:

на начало года

Кавт.=

на конец года

Кавт.=

Коэффициент автономии страховой фирмы выше нормативного показателя, а следовательно можно сделать вывод о финансовой независимости страховой фирмы.

В фирмы принимаются меры к увеличению собственного капитала. Заемные средства в виде долгосрочных кредитов и займов не привлекаются, то есть отсутствует фактор, ухудшающий финансовую устойчивость страховой фирмы.

Активы страховой компании оцениваются как с позиции участия их в процессе страхования, так и с точки зрения их ликвидности.

В процессе деятельности страховой компании участвуют основные средства, нематериальные активы и денежные средства. К наиболее ликвидным активам относятся денежные средства на счетах, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочные ценные бумаги. Наиболее труднореализуемыми активами являются основные фонды и прочие внеоборотные активы. Долгосрочные финансовые вложения – основа стабильности страховой фирмы. Этот вид использования средств страховщика служит базой для обеспечения будущего постоянного устойчивого финансового состояния. Вместе с тем долгосрочные финансовые вложения снижают мобильность страховщика, понижая оборачиваемость средств. Поэтому выводы о рациональности распределения средств в указанный вид вложений необходимо делать с учетом факторов выгодности в будущем и невыгодности в настоящем.

При оценке оборотных средств страховой компании необходимо рассчитать скорость оборачиваемости текущих активов, которая является одной из качественных характеристик проводимой страховой фирмой финансовой политики: чем скорость оборота выше, тем выбранная стратегия эффективнее.

Для определения достаточности средств страховой фирмы для погашения ее обязательств используются различные показатели, раскрывающие платежеспособность страховщика с различной степенью подробности.

Наиболее распространены коэффициенты ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности (К1);

- коэффициент текущей ликвидности (К2);

- коэффициент обеспеченности собственными средствами (К3);

- коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К4).

Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о финансовой возможности фирмы полностью расплатиться по своим обязательствам. Данный коэффициент равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.