Анализ финансового состояния
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает изменение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой – из-за сокращения отгрузки продукции покупателям. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность.
Анализ данных таблицы 7 показывает, что в течение года увеличилась просроченная дебиторская задолженность на 3000тыс.руб., а это создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие должно быть заинтересованно в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Необходимо отметить и то, что кредиторская задолженность уменьшилась на 1460тыс.руб., что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, однако доля в ней просроченной задолженности увеличилась на 11,79%.
Сравним общий объем дебиторской и кредиторской задолженности:
В абсолютном выражении:
На начало года: 18160 – 4630 = 13530 тыс. руб.
На конец года: 16700 – 8810 = 7890 тыс. руб.
В относительном выражении:
На начало года: 18160 / 4630 = 3,92
На конец года: 16700 / 8810 = 1,90
Т.е. на начало года кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую (на 13530тыс.руб. или в 3,92 раза), на конец года это соотношение сокращается (до суммы в 7890тыс.руб. или 1,90 раз), а это значит, что финансовое состояние предприятия можно характеризовать как нестабильное, подобная ситуация может привести к несбалансированности денежных потоков.
Попробуем дать оценку деловой активности АО «Прогресс» в осуществлении расчетных отношений с дебиторами и кредиторами. Показатели деловой активности предприятия раскрывают механизм и степень эффективности использования средств предприятия.
Для заполнения таблицы 5 используем данные приложения к бухгалтерскому балансу: дебиторская и кредиторская задолженность.
Таблица 8
Состав и движение дебиторской и кредиторской задолженности
по данным годового отчета
|
Показатель |
Остаток на начало года и возникших за год обязательств, тыс.руб. |
Погашено обязательств за год, тыс.руб. |
% погашений за год |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Дебиторская задолженность – всего (остаток+получено, ф№5) В том числе: просроченная из нее длительностью свыше 3-х месяцев |
4630+65880=70510 2480+8200=10680 450+4240=4690 |
61700 5200 2630 |
87,50 48,69 56,08 |
|
Кредиторская задолженность – всего В том числе: просроченная из нее длительностью свыше 3-х месяцев |
18160+65260=83420 7820+13240=21060 3900+4760=8660 |
66720 11900 2460 |
79,98 56,51 28,41 |
На основании данных таблицы 8 можно констатировать тот факт, что общая кредиторская задолженность предприятия на начало года превышала общую дебиторскую задолженность на 13530тыс.руб (см. приложение к бухгалтерскому балансу: 18160тыс. - кредиторская и 4613тыс.руб. - дебиторская ), в том числе:
▫ просроченная: 5340тыс.руб. (превышение просроченной кредиторской над просроченной дебиторской в 2,75 раз)
▫ длительностью свыше 3-х месяцев: 3450тыс.руб. (превышение соответствующей кредиторской над дебиторской в 8,67 раз)
Это свидетельствует о нестабильности финансового положении предприятия.